分类： 供应链金融，究竟创造了什么价值

三、小微企业融资难

银行嫌贫爱富，厌恶小微企业贷款，这并不是一个秘密。

普惠金融，在政策层面喊了很多年，一直难以落地。“普”代表了普遍存在的小微企业，“惠”代表了低利率，普惠金融代表了一个美好的愿望。而小微企业从出生开始，就带着高风险的特性。高风险和低利率，就像鱼和熊掌不可兼得；“普”与“惠”，确实是难以平衡的一对矛盾点。

大型企业是巍峨的高山，小微企业则是一颗颗沙砾；大型企业是香喷喷的奶酪蛋糕，小微企业是难以下咽的野菜。

可是，风起于青萍之末，创新的源头活水常常来自小微企业，而不是大型企业。因为大型企业已经占领了大部分市场，处于优势地位，可以躺着赚钱，他们没有动力去变革创新；而小微企业却在夹缝中求存，穷则思变，他们才拥有最强的创新动力。

如果把整个社会的GDP拉齐了看，无数的小微企业创造了我国大约60%的GDP。此外，小微企业还贡献了70%以上的技术创新和80%以上的城镇就业。民营企业（以小微企业为主）占中国外贸总值的55.5%，并连续6年保持我国的第一大外贸主体地位。

供应链金融，天生蕴含着小微普惠金融的钥匙，可以打通普惠金融的最后一公里。

国家现在大力提倡，金融要支持小微企业，做到精准滴灌。而要落地这个目标，一定离不开真正接地气的供应链金融。

供应链金融的其中一个重要价值，就是帮助广大的无法在银行传统业务中获得融资的小微企业，拿到低成本、快速高效的融资。

未完待续，预计本周日更新下一集。

参考资料：

• https://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caijingshidian/zgcjb/202401/t20240125_3927208.htm
• https://news.cctv.com/2025/02/25/ARTId8IBW3VrjgtbazU0Wb8y250225.shtml
• https://news.qq.com/rain/a/20230701A03YUW00

在金融市场上，银行、消金、保理、小贷等各类放款机构不止成百上千家，大家一直做融资，玩得好好的，风平浪静，跟着经济大行情赚钱。

突然有一天，市场上来了一个新的搅局者，自称供应链金融，而且宣称自己与传统的金融机构大不相同。

这到底是挂羊头卖狗肉的噱头，还是一场由底层业务触发的行业变革？

一、供应链金融的起源

先回顾一下，把时间线拉到最初。2002年，深圳发展银行（后并入平安银行）首次系统性提出“供应链金融”概念。而早在1998年，深发展银行在广东地区就首创了“货物押”业务，这被视为是国内供应链金融业务的雏形。

供应链金融，说简单点，就是给供应链上下游的企业做贷款或者垫资。资金用途只能用于指定的供应链场景，其中大部分是用于企业采购。

二、传统银行贷款业务的堵点

说起融资，大家并不陌生。在你公司楼下方圆3公里的街道上，多半就不止1家银行。在传统的融资业务中，银行作为资方，借款人作为资金需求方，双方一拍即合，有借有还，再借不难。

但这个模式里有一个难题，就是在借款之前，银行无法准确判断客户是否会按时还钱。在信贷申请中，银行常常要收集大量的客户信息，通过复杂的评分计算，银行才能大致测算出一个客户的信用风险。

所以，传统银行贷款的第一个难点，就是信用评估成本较高。

而第二个难点，则是银行近年来获客成本逐渐升高，离客户越来越远。随着互联网商业的发展，银行依旧固守传统的获客方式，所以相对的，银行离实体经济好像越来越远。这种“远”之所以是相对的，是因为银行本身离实体经济中各家公司的距离其实没变，但是供应链上各家企业的距离越来越近了，而银行有成为商业信息孤岛的趋势，也就是相对“更远”了。

第三个难点，客户粘性很弱，催收难度较大。融资本身是一个低频次事件，贷款一次可以使用1年，客户和银行的沟通频率很低，因此互相之间不了解对方的最新情况，缺少默契和共同利益点，所以造成了银行客户的粘性很弱，如果客情关系也一般，那么催收的难度就较大。

第四个难点，传统银行更偏好大型企业，厌恶小微企业。这种带着有色眼镜的偏见，会导致银行主动放弃大量的小微企业客户，而这些客户恰恰是高利差、高利润的客户群体。

未完待续，预计本周五更新下一集。

参考资料：

1. https://bank.pingan.com/about/news/20121201279.shtml
2. https://www.weiyangx.com/